Andelen aluminiumexport är relativt stabil, koncentrerad till Vietnam och USA

Påverkad av politiken för exportskatteavdrag är mitt lands export av aluminiumprodukter huvudsakligen aluminiumprodukter, som specifikt kan delas in i obearbetad aluminium, aluminiummaterial (inklusive aluminiumplåtar, aluminiumremsor, aluminiumprofiler, aluminiumfolier, etc., huvudsakligen semi- färdiga produkter), aluminiummetallprodukter och annat. Under 2017 exporterade mitt land 4.79 miljoner ton aluminiumprodukter, en ökning med 4.5 % från året innan. Motsvarande det genomsnittliga FOB-exportpriset på 2805.8 1,200 USD/ton, är den genomsnittliga premien till LME-spotpriset 74 2017 USD/ton, och den genomsnittliga premien är 2011 %. Under de senaste åren har mitt lands aluminiumexportvolym vuxit snabbt med utbyggnaden av produktionskapaciteten för primäraluminium, och tillväxttrenden är i princip densamma. Under 4.79 var mitt lands aluminiumexportvolym mer än dubbelt så stor som 13.9, och nådde 2012 miljoner ton, och exportvärdet nådde 13 miljarder. Dollar. Sedan 15 har aluminiumexporten alltid stått för XNUMX%-XNUMX% av primäraluminiumproduktionen, vilket är relativt stabilt.

Mitt lands export av aluminium omfattar främst aluminiumremsor, aluminiumstavar och aluminiumfolier. Bland dem står aluminiumplåtar och remsor för ca 40% av den totala exporten, aluminiumstavprofiler för 30%, aluminiumfolie för 25% och de återstående sorterna för totalt 5%. Ur en historisk synvinkel har denna fördelningskvot i princip legat stabilt, men sedan 2017 har andelen aluminiumplåtar och lister ökat till närmare 50 % och andelen aluminiumprofiler har minskat avsevärt. Den regionala strukturen är koncentrerad, där USA och Vietnam står för en relativt hög andel. Andelen av mitt lands export av aluminium på den internationella handelsmarknaden har ökat år för år och överstiger för närvarande 50 %. Under 2016 exporterades 18 % av mitt lands aluminiumprodukter till Nordamerika, 10 % exporterades till Europa och 37 % exporterades till Östasien och Sydostasien. Sett till olika länder var de två huvuddestinationerna för mitt lands aluminiumexport 2016 Vietnam och USA, som stod för 14.6 % respektive 13.6 % av den totala exporten. De 15 främsta exportländerna stod för 66 % av den totala exporten. Den regionala exportstrukturen är relativt koncentrerad.

Ur perspektivet av exportstrukturen för olika produkter är de viktigaste destinationerna för olika typer av aluminiumexport olika. Ur 2016 års perspektiv är Vietnams viktigaste exportdestination för stång och stångprofiler i aluminium. Under 2016 exporterade mitt land 510,000 10 ton aluminiumstång och stångprofiler till Vietnam, vilket är 2016 gånger exportvolymen från Filippinerna på andra plats; USA och Sydkorea är mitt land. Huvuddestinationerna för export av aluminiumplåt och -band, 360,000 exporterade mitt land 110,000 2016 ton aluminiumplåt och -band till USA och 168,000 127,000 ton till Sydkorea; USA och Indien är de viktigaste destinationerna för mitt lands export av aluminiumfolie. Under XNUMX exporterade mitt land XNUMX XNUMX ton aluminiumfolie till USA. Den exporterade XNUMX XNUMX ton till Indien. Sammantaget är exportdestinationerna för de tre huvudtyperna av aluminiummaterial relativt koncentrerade.

Branschbestämningsfaktorer: Policy + Spridning + Produkt

Den totala exporten av aluminium och dess produkter i mitt land kan delas in i fyra historiska stadier: det inledande skedet före den globala finanskrisen 2008 (före 2008), som kännetecknades av prisfluktuationer och en långsam ökning av exportvolymen; och det snabba återhämtningsskedet efter finanskrisen (2009-2010) är huvuddraget den snabba prishöjningen tillsammans med råvarupriserna och den snabba tillväxten av exportvolymen; det stadiga expansionsstadiet efter finanskrisen (2011-2015), är huvuddraget upprätthållandet av stabila priser, volym Med den stadiga ökningen av efterfrågan på aluminium; och den senaste perioden av prisnedgång och volymutjämning (2016-nuvarande), som går in i 2017, har det genomsnittliga exportpriset på aluminium och dess produkter i mitt land accelererat och exportvolymen har varit relativt stabil. Anledningen är att utöver makroekonomiska trender och utbud och efterfrågan på bulkvaror, påverkas mitt lands aluminiumexport främst av politik, kostnader, produktstruktur och mervärde. Att analysera förändringarna i dessa tre faktorer kommer att hjälpa till att förstå mitt lands aluminiumexportmarknad. Historiska skäl och prognostisera framtida trender.

Påverkat av exportpolitiken exporteras mitt lands aluminium och dess produkter huvudsakligen från aluminium. 2005 avbröt mitt land rabatten på 8 % av exportskatten för obearbetad aluminium och höjde sin exporttull till 15 % 2016. 2008, för att stärka förtroendet för aluminiumexporten, återupptog mitt land rabatten för exportskatt på aluminium och höjde dess skattesatsen till 13 %. Det utlöste den första omgången av snabb tillväxt på aluminiumexportmarknaden. Från 2008 till 2009 ökade andelen av mitt lands aluminiumexport avsevärt till 60 %.

För närvarande åtnjuter nästan alla aluminiumprodukter i mitt land utom aluminiumfolie 13 % mervärdesskatt på export, och alla aluminiumfolieprodukter får 15 % mervärdesskatt på export och inga exporttullar tas ut. Förmånsexportpolitik är en av de viktigaste faktorerna som stöder tillväxten av mitt lands aluminiumexport under lång tid. Med tanke på att aluminiumproduktindustrin för närvarande är under tryck på lageravveckling och nettovinsten på exporten ligger inom 10 %, är exportskatteavdragen i princip utan vinst efter avskaffandet av exportskatteavdraget. Skatterabattpolitiken förväntas fortsätta på kort sikt. Samtidigt, som mitt lands mest koncentrerade typ av handelsutredning och bestraffning, påverkas exporten av aluminiumprodukter kraftigt av utomeuropeiska antidumpningspolitik. Sedan 2015 har USA, Australien, Indien och andra länder avsevärt ökat frekvensen av att inleda handelsutredningar och bestraffa kinesiska aluminiumprodukter, och de typer av produkter som omfattas har blivit bredare. Historiskt sett, när USA vidtog antidumpningsåtgärder på aluminiumprofiler i Kina 2011 och inledde en undersökning om handel med aluminiumfolie med mitt land 2017, stod Kinas produkter för mer än 65 % av den lokala importmarknadsandelen, vilket är viktigt för mitt lands aluminiumexport till målländer på kort sikt. Alla har haft en viss inverkan. Bland dem orsakade antidumpning 2011 direkt en minskning med 38 % i exportvolymen av kinesiska och amerikanska aluminiumprodukter. Exportvolymen av mitt lands aluminiumprodukter fortsätter att växa samtidigt som produktionen av aluminiumprodukter. Sedan 2011 har den månatliga aluminiumexportvolymen och produktionskvoten fluktuerat mellan 7 % och 10 %. Förändringen påverkas i hög grad av de inhemska och utländska prisskillnaderna, vilket i sin tur påverkar aluminiumexportens relativa pris och marknadskonkurrenskraft. Produktionskostnaden för aluminium i mitt land bestäms av kostnaden för primäraluminium och kostnaden för aluminiumbearbetning. Tidigare var bearbetningskostnaderna sekundära och förändrades inte mycket. Därför, för vissa kinesiska företag som har både uppströms- och nedströmsproduktionskapacitet, bestäms aluminiumproduktionskostnaderna huvudsakligen av Produktionskostnaden för primäraluminium bestäms. Under de senaste två åren har kostnadsfördelen minskat på grund av den kontinuerliga ökningen av inhemska kolpriser.

Produktstruktur och mervärde har ett avgörande inflytande på prisstabiliteten för aluminiummaterial och produktionsföretagens lönsamhet. Under devalveringen av renminbin har priset på aluminium sjunkit i viss utsträckning. När det gäller sorter är prisintervallet för olika aluminiummaterial och deras prisförändringstrender olika. Genom att observera premien för RMB-priset på exporterat aluminium till spotpriset för SHFE, kan det konstateras att sedan 2017 är huvudorsaken till minskningen av exportpriset på aluminium den snabba nedgången i värdet på själva produkten. Ju högre mervärde produkten har, desto lägre är priskänsligheten och fluktuationen. Desto mindre. När det gäller aluminiumplåt och -band, från mitt lands exportdata till USA, är mervärdet av mitt lands direkta export av aluminiumplåt och -band lågt. Under 2016 importerade USA 38 % av sin totala import av aluminiumplåt och band från Kina. Bland de fem bästa länderna när det gäller importvolym det året var det genomsnittliga CIF-priset på import av aluminiumplåt och band från Kina det lägsta på endast 2,265 2,730 USD/ton. Det totala genomsnittliga CIF-priset för importerad aluminiumplåt och -band i USA det året var 18 2016 USD/ton, vilket var 66 % lägre. Under 2016 stod USA:s importerade aluminiumfolie från Kina för 3 % av dess totala import av aluminiumfolie det året. Bland de fem största importländerna var Kinas aluminiumfoliepris lågt, bara hälften av Kanadas och Österrikes. När det gäller aluminiumprofiler, 4,794, stod USA direktimporterade aluminiumprofiler från mitt land endast för 3,944 % av den totala importen, med ett genomsnittspris på 2943 1,000 USD/ton, högre än genomsnittet på XNUMX XNUMX USD/ton. Men med tanke på att ett stort antal aluminiumprofiler som exporteras från mitt land till Vietnam återexporteras till den amerikanska marknaden, är det genomsnittliga priset på aluminiumprofiler som importeras av USA från Vietnam endast XNUMX XNUMX USD/ton, vilket är XNUMX XNUMX USD/ton. ton lägre än genomsnittspriset. Även om det inte är säkert att Kina Andelen produkter, men det är säkert att kinesiska produkter fortfarande är i lågprisområdet efter återexporthandel.

Japan är också en av huvuddestinationerna för mitt lands aluminium och dess produkter. Enligt Japans importdata, 2016, stod dess import av aluminiumprofiler och aluminiumremsor från Kina för högst 15 % av den totala importen det året. För dessa två artiklar har kinesiska produkter uppenbara prisfördelar. Mer än 75 % av Japans importerade aluminiumfolie kommer från Kina, och det genomsnittliga tullpriset på importerad kinesisk aluminiumfolie är mindre än hälften av importerade koreanska produkter, vilket bara är 1/7 av importerade amerikanska produkter, som i princip upptar den låga delen marknadsföra.

Antidumpningsinsatserna har intensifierats, kortsiktig export kan komma att påverkas i viss utsträckning

I mars 2018 tillkännagav USA:s president Trump implementeringen av en ny stål- och aluminiumskatt och planerar att införa en tull på 25 % på importerat stål och en skatt på 10 % på importerat aluminium. Historiskt sett började USA i april 2011 införa antidumpningstullar och utjämningstullar på mitt lands importerade aluminiumprofiler, och mitt lands produktion till amerikanska aluminiumstänger och stänger stagnerade i princip. Denna åtgärd gjorde också att Kinas totala export av aluminium till USA 2011 minskade med 38 % på årsbasis jämfört med 2010. Det var inte förrän 2013 som mitt lands totala export av aluminium till USA återupptogs. En rad nyligen genomförda åtgärder syftar till att upprätthålla det höga trycket på mitt lands aluminiumprofiler. Sedan 2009 har västländer representerade av USA, EU och Australien kontinuerligt inlett antidumpnings- och antisubventionsundersökningar av aluminiumprodukter som exporteras till mitt land, främst inriktade på aluminiumprofiler, aluminiumfälgar och andra produkter. Sedan 2015 har antalet länder som deltar i antidumpnings- och antisubventionsundersökningar av aluminiumprodukter i Kina ökat, och de typer av produkter som omfattas har också utökats. De viktigaste incidenterna inkluderar: Under 2015 inledde Indien en antidumpningsundersökning mot kinesisk aluminiumfolie och fattade ett slutgiltigt beslut i mars 2017. Det rekommenderas att införa ett slutgiltigt avgörande för de kinesiska produkter som är inblandade i fallet, och det rekommenderas att införa en avgift på 0.69-1.63 USD på kinesiska produkter som är inblandade i fallet. /kg antidumpningstullar. I slutet av 2016 var Indien mitt lands näst största exportör av aluminiumfolie, och exporten av aluminiumfolie till Indien stod för 12 % av mitt lands totala export av aluminiumfolie det året. Införandet av antidumpningstullar kommer att höja det slutliga priset på kinesisk aluminiumfolie som exporteras från Indien med 27 % till 62 %, vilket förväntas avsevärt försvaga den nuvarande prisfördelen och marknadsandelen för kinesiska produkter.

Den nya amerikanska stål- och aluminiumskattepolitiken håller högt tryck på Kinas aluminiumprofiler. Under 2015 fastställde USA en generell dumpningsmarginal på 33.28 % på mitt lands aluminiumprofiler. I slutet av 2016 beslutade den att nio företag som var inblandade i fallet var föremål för en hög antidumpningsskattesats på 9 %. Under 86.01 beslutade de också att de skulle behålla sina tullar på Kinas aluminiumprofiler under granskningen av industriskadeutredningar. Nuvarande antidumpnings- och utjämningsåtgärder. Samtidigt, sedan 2017, har Sydkorea och Brasilien också ställt sig i kön för antidumpningsutredningar av kinesiska aluminiumprodukter, och produkttyperna har ytterligare täckt aluminium förbelagda ljuskänsliga plattor, köksredskap av aluminium, aluminiumfälgar och andra produkter . I augusti 2017 inledde Australien en dubbelomvänd undersökning om import av malaysiska och vietnamesiska aluminiummaterial. Det förhandsavgörande fattades i oktober 2016 och det slutgiltiga beslutet fattades i juni 2016. Bland dem har undersökningen av EastAsia Aluminium Company, MienHua Precision Mechanical, etc. i Vietnam, kinesiskt finansierade företag gjort olika grader av antidumpningsmarginal bestämningar, som involverar flera typer av produkter såsom aluminiumstavprofiler, aluminiumremsor och aluminiumfolier, och påverkan kan vara cirka 2017 10,000 ton.

Ur en historisk synvinkel har tidigare antidumpnings- och utjämningspolitik haft en större inverkan på mitt lands exportvolym och andel av målländerna, med ett genomsnitt på mer än 30 %. På kort sikt kommer denna omgång av antidumpningsinsatser att öka täckningen av en lång rad områden och ett stort utbud av produkter. Det förväntas påverka cirka 360,000 500,000 ton aluminiumplåt och -band direkt, inklusive cirka 1.5 2018 ton återexporthandel, och beloppet är 2019 miljarder USD. Det kommer att ha en viss negativ inverkan på aluminiumexporten från 40 till XNUMX. Men med tanke på att den nuvarande globala aluminiumbristen är svår att mildra på kort sikt, och den direkta exporten av aluminiumplåt och band direkt till USA är huvudsakligen bilplåtar. , som står för en relativt hög andel av den totala importen (över XNUMX %), förväntas effekten av exportvolym och exportvärde vara relativt begränsad. .

Stigande kraftkostnader + minskande prisklyftor, låga aluminiumfördelar minskar

Produktionskostnaden för aluminium i mitt land bestäms av kostnaden för primäraluminium och kostnaden för aluminiumbearbetning. Bearbetningskostnaden är sekundär och har liten förändring. Därför, för vissa kinesiska företag som har både uppströms- och nedströmsproduktionskapacitet, bestäms aluminiumproduktionskostnaden huvudsakligen av produktionskostnaden för primäraluminium. Mitt lands produktionskostnad för primäraluminium har dock en strukturell nackdel, och det är svårt att stödja låga priser under lång tid. Specifikt har produktionskostnaden för primäraluminium i mitt land följande egenskaper. Enligt uppgifter från Bloomberg, 2017, var kostnaden för att använda elnät för aluminiumföretag i genomsnitt 2700 yuan/ton (eller 400 USD/ton) högre än kostnaden för självförsörjande el. Elkostnaden för kinesiska aluminiumföretag som använder självförsörjande el står för endast 31 % av deras kontantkostnader, medan de som använder el från nätet står för 5 %. På motsvarande sätt har aluminiumföretag som använder självförsörjande el en genomsnittlig bruttovinst på 3,115 2017 yuan/ton för att producera primäraluminium XNUMX, medan företag som använder el från nätet nästan inte har några vinstmarginaler. Jämfört med andra länder och regioner i världen är energiförbrukningen per ton elektrolytiskt aluminium producerat av kinesiska aluminiumföretag endast 13,600 XNUMX kilowattimmar, vilket är den bästa nivån i världen, främst på grund av den relativt nya inhemska produktionskapaciteten. Elkostnaderna står för 35-40% av produktionskostnaden för elektrolytiskt aluminium. För närvarande produceras 30 % av Kinas elektrolytiska aluminium genom elnät, och Kinas aluminiumföretag som använder elnät har de högsta elkostnaderna i världen. Aluminiumföretag som använder självförsörjande el har en liten fördel gentemot Europa och USA i genomsnitt, men liknar dem i Mellanöstern. Kvoten har fortfarande ett stort gap. Enligt uppskattningar av Rusal är kostnaden för elnät för kinesiska aluminiumföretag att producera 1 ton elektrolytiskt aluminium cirka 900 USD, vilket motsvarar 50 % av det nuvarande LME-priset, medan kostnaden i Kanada och Gulfländerna kan vara mindre än USA. $350. Dessutom kom den tidigare prisfördelen med Kinas aluminiumföretags självförsörjande el från billigt kol. Under 2016, drivet av en minskning av kolkapaciteten, steg kolpriserna kraftigt, vilket avsevärt pressade upp kostnaderna för råvaror för självförsörjande el. Ökningen av kolpriserna förväntas ytterligare pressa upp kostnaden för el. Under det dubbla trycket att minska kolproduktionskapaciteten och främja miljöskydd kommer stigande energikostnader att bli en trend. För närvarande har mitt lands elektrolytiska aluminiumproduktion endast två källor till el: vattenkraft och värmekraft. Det genomsnittliga elnätspriset för vattenkraft är 0.2 yuan/kWh. Jämfört med det nuvarande självförsörjande värmekraftspriset på 0.3 yuan/kWh, har det uppenbara fördelar, men andelen är relativt låg. Är 10%.

Mer än 90 % av aluminiumoxiden som konsumeras i mitt land är egentillverkad och mindre än 10 % är importerad. På hemmamarknaden är det liten skillnad mellan priserna på lokal aluminiumoxid och importerad aluminiumoxid. I genomsnitt är priset på importerad förstklassig aluminiumoxid i Qingdaos hamn endast 100 yuan-200 yuan/ton högre än inhemsk förstklassig aluminiumoxid. Genom att jämföra mitt lands inhemska aluminiumoxidpris från 2010 till 2015 med aluminiumoxidförsäljningspriset för stora aluminiumföretag i världen kan det konstateras att det inhemska aluminiumoxidpriset är högre än det genomsnittliga aluminiumpriset för Alcoa och Rusal med 60-100 USD/USD ton. När det gäller bauxit erhålls för närvarande 45 % av mitt lands bauxit genom import, men det genomsnittliga importpriset är bara 15 USD/ton högre än det genomsnittliga priset på den inhemska marknaden. Den är grovt beräknad utifrån produktionen av 1 ton elektrolytiskt aluminium för varje 5 ton bauxit, per ton. Råmaterialkostnaden för elektrolytiskt aluminium har ökat med 75 USD/ton. Sammantaget har Kinas aluminiumproduktion skalfördelar och har fördelar i energiförbrukning per enhet, men stigande energipriser och miljötryck kommer att öka produktionskostnaderna ytterligare. Aluminiumföretagen i Mellanöstern och Kanada kan upprätthålla sin egen kostnadsstabilitet och dra nytta av försvagningen av prisfördelen för kinesiska produkter på grund av deras kostnadsstrukturfördelar.

På grund av stigande energikostnader har Kinas kostnadsfördel för primäraluminiumproduktion försvagats. Under de senaste åren, med den kontinuerliga ökningen av mitt lands primära aluminiumproduktion, har trenden med förändringar i inhemska och utländska aluminiumpriser blivit mer och mer densamma. I längden är prisskillnaden mellan SHFE och LME svår att hålla på en hög nivå och fönstret för storskaligt exportarbitrage är begränsat. Med tanke på att både nedgången i växelkursen och ökningen av energikostnaderna kommer att leda till en minskning av fördelarna med inhemsk export av aluminiumprodukter, med en växelkurs på 6.5 och en ökning av energikostnaden med 10 %, produkter med en behandlingsavgift på mer än 755 USD/ton har tillförlitlig lönsamhet och exportfördelar, exklusiva exportprodukter gynnas först.

Länk till denna artikel: Handelsfriktioner påverkar den kortsiktiga aluminiumexporten

Reprint Statement: Om det inte finns några speciella instruktioner är alla artiklar på denna webbplats original. Vänligen ange källan för omtryck: https://www.cncmachiningptj.com

PTJ® är en skräddarsydd tillverkare som tillhandahåller ett komplett utbud av kopparstänger, delar av mässing och koppardelar. Vanliga tillverkningsprocesser inkluderar stansning, prägling, kopparsmide, wire edm-tjänster, etsning, formning och böjning, upprörande, het smide och pressning, perforering och stansning, trådvalsning och räffling, klippning, flerspindelbearbetning, extrudering och smide av metall och stämpling. Tillämpningar inkluderar samlingsskenor, elektriska ledare, koaxialkablar, vågledare, transistorkomponenter, mikrovågsrör, tomma formrör och pulvermetallurgi extruderingstankar.

Berätta lite om ditt projekts budget och förväntad leveranstid. Vi kommer att planera med dig för att tillhandahålla de mest kostnadseffektiva tjänsterna för att hjälpa dig att nå ditt mål, du är välkommen att kontakta oss direkt ( sales@pintejin.com ).